EBIT és EBITDA: minden, amit tudnia kell

Frissítve 19. február 2024-én

Ha többet szeretne megtudni cége tényleges jövedelmezőségéről, akkor az EBIT kifejezés mindenképpen figyelmet érdemel. Ezt a rövidítést gyakran összekeverik az EBITDA-val, de ez a kettő nem teljesen ugyanaz. Ebben a cikkben részletesen megvitatjuk a kettő közötti különbséget. Lényegében többféle módon lehet elemezni és kiszámítani egy (potenciális) vállalat jövedelmezőségét. Ha Ön kezdő vállalkozás tulajdonosa, érdemes lenne egy kicsit tájékozódnia ezekről a dolgokról, mert így könnyebben megfejti, hogy a leendő cégének van-e mód a túlélésre a többi versenytárs között. Ebben a cikkben konkrétan az EBIT-ről és az EBITDA-ról lesz szó, de az üzleti jövedelmezőség számítási módszereiről itt olvashat bővebben. Olvasson tovább, ha többet szeretne megtudni az EBIT-ről és az EBITDA-ról.

Mit jelent az EBIT és az EBITDA?

Az EBIT és az EBITDA egyaránt rövidítések. Az EBIT a kamat és adózás előtti eredményt, míg az EBITDA a kamat és adózás előtti eredményt, az értékcsökkenést és amortizációt jelenti. Ezeket a módszereket néha felcserélve használják, ennek ellenére különböznek egymástól. Ezek a módszerek alapvetően azt írják le, hogy mennyi pénzt keresel, mielőtt levonnád mindazt, amit le kell vonnod. Tehát lényegében; tiszta jövedelmét vállalkozóként. Először az EBIT-et nézzük meg, és elmagyarázzuk annak működését, hogy megértse, hogyan kell alkalmazni ezeket a módszereket.

Részletes információk az EBIT-ről

Amint azt elmagyaráztuk, az EBIT a kamat és adó előtti eredmény rövidítése. A bevétel a bevétel, a kamat a kamat, az adó pedig az adó. Tehát innen kapja az értékcsökkenést és amortizációt (EBITDA). Általánosságban elmondható, hogy az EBIT bármely vállalat működési teljesítményét méri, mivel szó szerint azt nézi, mekkora sikert érhet el. Ez egyben azt is jelenti, hogy bizonyos pénzügyi bevételi formák, amelyekhez nem kell energiát fektetni, mint például a kamat, nem kerülnek figyelembevételre. Ez a nevében is látszik. Az adók egy későbbi szakaszban kerülnek a képbe. Egyelőre csak a vállalat bevétele a fontos. Ezért a legjobb az EBIT-et összehasonlítani a működési eredménnyel. Egy vállalat alaptevékenységének adóköltségek nélküli teljesítményének és a tőkeszerkezet nyereséget befolyásoló költségeinek elemzésére szolgál.

Az EBIT segítségével alapvetően a szokásos üzleti működésének és tevékenységeinek eredményeit elemzi. Ez megegyezik a tényleges forgalommal, plusz minden olyan költséggel, amely a forgalom realizálása érdekében felmerült. Ebben az esetben olyan költségekre gondolhat, mint a beszerzési költségek, a személyzeti költségek, az irodahelyiség bérleti díja és az összes vonatkozó biztosítás. Ezért az esetleges kamatfizetéseket, kamatbevételeket és adókat nem veszik figyelembe. Ennek az az oka, hogy a kamatokat és az adókat nem tekintjük működési eredménynek, mivel ezek nem kapcsolódnak közvetlenül azokhoz a költségekhez, amelyek egy bizonyos forgalom eléréséhez szükségesek. Tehát miután levonja ezeket a költségeket, kap egy bizonyos összeget, amely az Ön EBIT értéke. Az alábbiakban elmagyarázzuk, hogyan kell kiszámítani az EBIT-et.

Hogyan számítsuk ki az EBIT-et, és miért fontos?

Ha az EBIT-et szeretné kiszámítani, használja a következő képletet:

EBIT = teljes bevétel – az eladott áruk és/vagy szolgáltatások költsége – az Ön működési költségei

Amint láthatja, ez minden olyan költségre vonatkozik, amelyet itt működési költségnek tekintünk. Szóval, miért olyan fontos ez a szám bármely vállalkozás számára? Az EBIT a vállalat alaptevékenységeinek teljesítményének elemzésére szolgál, anélkül, hogy a tőkeszerkezet költsége és az adóteher befolyásolná a bevételeket. Ezek kihagyásával láthatja, milyen az üzleti teljesítménye. Ennek az adatnak az ismeretében az az előnye, hogy beillesztheti üzleti tervébe, amely lehetővé teszi a befektetők és a pénzügyi piac egyéb szereplői számára, hogy értékeljék üzleti teljesítményét. Ennélfogva,; ha kölcsönre van szüksége, ennek a számnak az ismerete valóban hozzájárulhat a siker esélyeihez. Az EBIT eredménye ezért fontos adat, hiszen világos képet ad cége jövedelmező képességéről. Ily módon mond valamit a vállalat jövedelmezőségéről, és ezt százalékban fejezi ki. Minél magasabb az eredmény százalékban kifejezve, annál jövedelmezőbb a cége.

Mi tekinthető jó EBIT-marzsnak?

Amikor kiszámítja az EBIT-marzsát, valószínűleg azon töpreng, hogy miről is szól a jó százalék. A gyakorlatban gyakran használják a százalékos arányt, hogy a lehető legpontosabban össze lehessen hasonlítani több, ugyanabban az iparágban működő vállalatot. Jelentés; több vállalat árrését hasonlítják össze, hogy megnézzék, ki jár jól, és melyik vállalat tudna némi pluszmunkát végezni. Azt is jó tudni, hogy egyetlen iparág sem egyforma. Tehát a jó EBIT ráta meghatározása iparágonként változhat. Ebből kifolyólag ezek csak átlagos irányértékek, amelyek gyakran a vállalat jövőre vonatkozó jövedelmezőségének alapját képezik. Így mindenféle módon növelheti az EBIT rátát. Ennek módja például az árak emelése és a költségek alapos vizsgálata. A 10 és 15 százalék közötti EBIT ráta általában jó értéknek számít. A 3 és 9 százalék közötti EBIT rátát továbbra is szilárdnak tekintik, míg a 3 százalék alatti EBIT rátával rendelkező céget nem tartják túl nyereségesnek.

Az EBIT és az EBITDA közötti különbség

A kamat és adózás előtti eredmény (EBIT) és a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény (EBITDA) nagyon hasonló módszerek a vállalkozás jövedelmezőségének kiszámításához. A fő hasonlóság az a tény, hogy mindkét képlet az Ön nettó bevételével kezdődik, és később hozzáadja a kamatot és az adókat. Az EBIT mellett az EBITDA-hoz az értékcsökkenést és az amortizációt is hozzáadjuk. Az EBITDA módszert gyakran előnyben részesítik a nagy számú tárgyi eszközzel rendelkező vállalatok összehasonlításakor. Az amortizáció az állóeszközök, például a vállalkozásához szükséges berendezések vagy gépek használatából származó értékcsökkenést jelenti. Ha elég sokáig használ egy gépet, az öregszik, és egy bizonyos ponton leáll, és elveszíti (egy részét) eredeti értékének. Az értékcsökkenés bizonyos körülmények miatti értékcsökkenést jelent. Például, ha egy jobb gép kerül a piacra, mint a most használt. Ezzel azonnal értéktelenebbé teszi a tulajdonában lévő gépet. A magas befektetett eszközzel rendelkező vállalatoknak magasabb az amortizációja, és ezért általában alacsonyabb az EBIT-arányuk, mint a kevesebb befektetett eszközzel rendelkező vállalatoknak. Ennek oka, hogy az EBIT-nél a tárgyi eszközöket is figyelembe veszik, nem az EBITDA számításánál.

Részletes információk az EBITDA-ról

Az EBITDA az Ön nyeresége a kamatok, adók, értékcsökkenés és leírások levonása előtt. Vagy még részletesebben: a „kamat, adó, tárgyi eszközök értékcsökkenése és a goodwill amortizációja előtti eredmény”. Összefoglalva: azt a profitot, amit cége operatív tevékenységével elért. Tehát ez első pillantásra nagyon hasonlít az EBIT-hez. Az EBITDA kiszámításával jó áttekintést kaphat cége teljesítményéről, mivel az EBITDA-val a tényleges működési teljesítményt (vagy működési eredményt) mutatja. Ez az Ön szokásos üzleti működésének és tevékenységének eredménye, azaz: a forgalom plusz a forgalom eléréséhez felmerülő költségek. Ugyanez vonatkozik az EBIT-re is. A bevétel a termékek és szolgáltatások értékesítéséből származó összeget jelenti. A költségek az e termékek és szolgáltatások értékesítéséhez szükséges összegek. Gondoljon a személyi költségekre, a termelési költségekre és az értékesítési költségekre.

Hogyan számítsuk ki az EBITDA-t, és miért fontos?

Az EBITDA az Ön cége cash flow-jának mérőszáma, annak érdekében, hogy eleget tudjon tenni kamatkötelezettségeinek és tudjon befektetni. Egy képlet az EBITDA kiszámításához:

EBITDA = bevétel + kamat + adó + értékcsökkenés + amortizáció

Egy másik képlet: EBITDA = Üzemi eredmény + Értékcsökkenés + Amortizáció

Az ok, amiért ez is fontos árrés? Mert megismeri cége jövedelmezőségét. Természetesen tudni szeretné, hogyan áll a cége pénzügyileg, de a bankokat és a befektetőket is érdeklik ezek a számok. Szeretnének betekintést nyerni az Ön cége cash flow-jába, hogy megtudják, vajon az Ön cégébe történő befektetés eredményesnek tekinthető-e. Az EBITDA figyelembe veszi azokat a tevékenységeket, amelyeket Ön a napi üzleti tevékenységével összefüggésben végez, mint például az áruk és szolgáltatások előállítása és értékesítése. Az EBITDA megkönnyíti a vállalat és a piaci versenytársak összehasonlítását. Ezért az EBITDA-t a vállalat valódi jövőbeli értékének is tekintik. És pontosan ezt nézik a befektetők is. Például, ha olyan nagy beruházásokat hajtott végre, amelyek elősegítik cége további növekedését, ez természetesen a profitja rovására megy. Mivel az ilyen költségeket nem számítja bele az EBITDA-ba, valamint például a hitelekből, adókból és tárgyi eszközök értékcsökkenéséből adódó kamatköltségeket, így igazságosabb képet ad a cégén keresztül áramló készpénzről. Ez egy reális képlet, amely megmutatja, hogyan működik és fejlődik vállalata.

Mi tekinthető jó EBITDA rátának?

A jó EBITDA ráta leginkább az iparágtól függ. Az átlagos EBITDA ráta 2021 első negyedévében 15.68% volt. Ezért a jó EBITDA ráta némileg megegyezik a jó EBIT rátával. Ahhoz, hogy megtudja, jó-e az EBITDA rátája, fontolja meg versenytársai jövedelmezőségének kiszámítását, és hasonlítsa össze a számokat. Az ehhez szükséges legtöbb információ a Holland Kereskedelmi Kamara honlapján közzétett pénzügyi adatok között található.

Néhány extra tipp, amelyek segíthetnek az úton

Összegyűjtöttünk néhány további tippet és trükköt, amelyeken átgondolhatja az EBIT(DA)-t és a cége cash flow-ját.

1. Ne tekintse az EBITDA-t hivatalos mérőeszköznek, mivel nem ad garanciát például arra, hogy hitelt kapjon.
2. Eszközei idővel mindig veszítenek értékükből. Néha egy vállalat sok pénzt fektet be eszközök vásárlásába, hogy gyorsan növekedjen. Ne feledje, hogy ez azt jelenti, hogy a későbbiekben hatalmasat kell leírnia, különben a hitelek miatt nagyon magas kamatköltségekkel kell szembenéznie. Ezért érdemes más tényezőket, elemeket is megnézni.
3. Ne keverje össze az EBITDA-t az EBIT-tel. A két módszert gyakran felcserélve használják, de különböznek egymástól. Az EBIT egy vállalat működési teljesítményét méri, és a normál üzleti működés eredményét mutatja. Nem veszi figyelembe a pénzügyi bevételt (kamatot) vagy az adókat. Az EBITDA az amortizációt és az értékcsökkenést (más néven nem készpénzes) szintén nem tartalmazza.
4. Alapvető mutató marad a pénzáramlás, amely valójában a cég vére. Talán napi betekintést szeretne kapni ebbe a pénzáramlásba. Vállalkozóként mindenféle okos lépést megtehet ennek érdekében. Gondoljunk például a cash flow-kezelésre. Ez világos és stabil betekintést nyújt a vállalat azon képességébe, hogy elegendő likviditással rendelkezzen, mind rövid, mind hosszú távon. A cash flow-kezelés fontos a jövőbeni stratégiai döntések meghozatalához. A pénzforgalmi áttekintés valós időben mutatja meg, hogy milyen erőforrások állnak rendelkezésre. Így tudja, mit engedhet meg magának és mit nem. Természetesen sok mindent meg kell fontolni egy jó pénzforgalmi áttekintés mellett. Megnézheti a különböző eszközöket, amelyek segíthetik cégét ebben, vagy kapcsolatba léphet csapatunk egyik tagjával tanácsért a témában. Egy egészséges vállalathoz fontos, hogy nyomon kövesd a pénzforgalmat.
5. Térképezze fel tranzakcióit. Ez magában foglalja az Ön várható bevételét, valamint vállalkozása összes kiadását. Nem számít, mekkora vagy kicsi a vállalata jelenleg, ez a stratégia segíthet a vállalat növekedésében és egészségének megőrzésében. Betekintést nyújt a bejövő és kimenő pénzbe, ami nagyon fontos, ha azt szeretné, hogy vállalkozása erős és stabil legyen. Egy ilyen eszközzel jó áttekintést tarthat likviditásáról, és biztonságosabb döntéseket hozhat.

Intercompany Solutions betekintést nyújthat az EBIT-be és az EBITDA-ba

A cash flow ismerete és ellenőrzése révén valójában sokat tanulhat saját cégéről. Ha már tudja, hogyan kell kiszámítani az EBIT(DA) értékét, szükség esetén képesnek kell lennie a módosítások elvégzésére is. Az EBIT növelése azt jelenti, hogy elemezni kell, hol rontott el, és mit használhat a nyereségesség javítására. A mindennapi üzleti életben nélkülözhetetlen mérőszám a pénzáramlás – vállalkozása lételeme. A pénzáramlás napi betekintése szilárd módja annak, hogy mindig naprakész legyen. Vállalkozóként mindenféle okos lépést megtehet ennek érdekében: gondoljon például a cash flow-kezelésre. Ez betekintést nyújt a vállalat azon képességébe, hogy elegendő likviditással rendelkezzen rövid és hosszú távon. A cash flow-kezelés eszközt ad a jövőbeni stratégiai döntések meghozatalához.

Intercompany Solutions itt van, hogy segítsen ebben. Ha bankszámláit és számviteli rendszereit meghatározott eszközökkel kapcsolja össze, mindig valós idejű adatokat használ. Így mindig nyomon követheti cége cash flow-ját, és könnyen megtudhatja, mennyire lehet nyereséges cége a különböző stratégiai döntések meghozatalakor. Ha további információra van szüksége az EBIT-ről és az EBITDA-ról, akkor bármikor forduljon hozzánk hasznos tanácsért, vagy egyértelmű árajánlatot kér az általunk kínált szolgáltatások valamelyikére. A pénzügyi és jogi tanácsadás mellett a cégbejegyzés teljes folyamatában is segítséget tudunk nyújtani Hollandiában. Különféle gyakorlati feladatokat tudunk ellátni, valamint tanácsot adunk fontos üzleti döntésekben.